Nvidia

Le positionnement affiché de Nvidia est celui du datacenter complet : GPU, logiciel et réseaux ensemble. Cobus Greyling a soutenu en octobre 2025 que le vrai basculement se faisait vers le logiciel, les modèles open-source Nemotron-Nano-12B-v2-VL-FP8 étant présentés comme l'ossature de systèmes agentiques scalables, le poste de travail ARM64 DGX Spark comme point d'entrée de bureau pour les chercheurs, et la méthodologie de fine-tuning captée via l'outillage. Greyling a formulé le verrouillage sans détour : « No easy AMD/Intel swaps, but that's the point right? »

Tariq Krim a lu la position matérielle comme un duel d'infrastructure : les GPU Nvidia comme standard de facto face aux TPU de Google et à son écosystème intégré, le tout inscrit dans une recomposition du capital qu'il a refusé de qualifier de bulle. Une analyse de Bloomberg d'octobre 2025 décrivait une circulation de capital entre OpenAI et Nvidia à l'échelle d'un marché de $1 trillion, sans qu'OpenAI soit projeté en cash-flow positif avant la fin de la décennie.

La dépendance est l'angle européen. Le plan gigawatt de Mistral AI liste les GPU Nvidia parmi ses dépendances non résolues. Arthur Mensch a décrit le Campus IA de Saint-Arnoult (35 Md€, 100 hectares, 1,4 à 1,6 GW) comme un projet MGX et Nvidia dans lequel Mistral AI n'est qu'un actionnaire très minoritaire. Le BCG classe l'alliance de L'Oréal avec Nvidia dans le partenariat plutôt que dans l'acquisition, l'avantage propre de L'Oréal reposant sur ses données biologiques sur la peau et les cheveux.

Sasha Levin, développeur du noyau et ingénieur chez Nvidia, a annoncé en octobre 2026 le consensus du Maintainers Summit pour déprécier la balise Assisted-by du noyau Linux. Un panel de BFM Business a rapporté que Nvidia versait des primes en tokens.